Ali Sina Mohaghegh: de onderzoeker die crypto scams blootlegt

In het kort

On-chain onderzoek gebruikt transparante transactiesporen op de blockchain om crypto-scams zichtbaar en verifieerbaar te maken.
Veelvoorkomende scams zijn NFT rug pulls, influencer-gedreven pumps en cross-chain witwassen, waarbij geld via meerdere netwerken wordt verplaatst.
Onafhankelijke on-chain onderzoekers spelen een sleutelrol in transparantie en verantwoordelijkheid binnen het crypto-ecosysteem.
Approvals en signatures vormen een groot risico, omdat gebruikers hiermee vaak onbewust rechten weggeven.
Het gebruik van hardware wallets en sterke operational security is cruciaal om digitale assets te beschermen.
Voor een crypto-exchange is diepgaand on-chain onderzoek geen bijzaak, maar een randvoorwaarde.
Ali Sina Mohaghegh combineert economische kennis met blockchainonderzoek om scams en risicovolle structuren bloot te leggen.
Zijn expertise vindt toepassing bij de analyse van geldstromen rond internationale scams, waarbij hij onder andere bijdraagt aan onderzoeken van Coffeezilla
Via Netzach & Co deelt hij deze kennis in Nederland via trainingen en opleidingen.

In een markt waar elke transactie openbaar is, maar misleiding vaak verborgen blijft in complexiteit, is goed onderzoek essentieel. Ali Sina Mohaghegh, ondernemer en blockchainonderzoeker uit Alphen aan den Rijn, combineert ondernemerschap met diepgaand blockchainonderzoek om crypto-scams inzichtelijk te maken. Bij een breder publiek werd hij bekend door zijn analyse waarin hij uiteenzet waarom Bitcoin richting 2035 de grens van één miljoen dollar zou kunnen bereiken (geen financieel advies).

Als mede-eigenaar van een crypto-exchange is dit voor hem dagelijkse realiteit. Een exchange fungeert als toegangspoort tot het ecosysteem. Om gebruikers te beschermen, moet je begrijpen hoe kwaadwillenden opereren: op Layer 1-netwerken (de basisblockchains zoals Ethereum en Solana), via Layer 2-oplossingen (snellere netwerken bovenop die basis), en steeds vaker over meerdere chains tegelijk via zogeheten bridges.

Ali Sina is ondernemer, educator en specialist in het analyseren van scams binnen crypto en Web3. Hij is marketing lead en mede-eigenaar van Bitdenex en adviseert daarnaast internationale partijen in de sector. Zijn focus ligt niet op snelle winsten of koersvoorspellingen, maar op risicobeheersing: het herkennen van patronen, het volgen van geld en het begrijpen van hoe misleiding technisch wordt uitgevoerd.

Het belang van blockchainonderzoek

Om de forensische kant van crypto te beheersen, verdiepte Sina zich in blockchain research en on-chain analyse. Hij volgde hiervoor een opleiding aan het McAfee Institute, naast zijn studie fiscale economie aan de Rotterdam School of Management.

Die combinatie is belangrijk. Scams bestaan zelden uit één fout of één transactie. Ze zijn opgebouwd uit economische prikkels, timing, marketing en technische routes naar cash-out. Die kennis werd recent onder meer toegepast bij het analyseren van transacties rondom een internationaal opererende miljoenen scam met een basis in Dubai. Door geldstromen stap voor stap te reconstrueren, soms over meerdere blockchains heen, werden structuren zichtbaar die voor deelnemers en toezichthouders lange tijd onduidelijk bleven.

Hoe on-chain onderzoek in de praktijk werkt

On-chain onderzoek draait om bewijs. Alles wat in crypto gebeurt, een betaling, een swap, een goedkeuring, wordt vastgelegd op de blockchain en is achteraf terug te zien.

Een onderzoek begint vaak bij één verdachte wallet, vergelijkbaar met een bankrekening in de traditionele wereld. Van daaruit worden de inflows en outflows gevolgd met behulp van block explorers zoals Etherscan (voor Ethereum en veel L2’s) en Solscan (voor Solana). Deze tools maken zichtbaar wanneer geld binnenkomt, vertrekt en met welke contracten wordt gecommuniceerd.

Wanneer geld via bridges wordt verplaatst, bijvoorbeeld van Ethereum naar een ander netwerk, of tijdelijk wordt omgezet in wrapped assets, wordt ook dat pad gevolgd. Zo ontstaat inzicht in hoe fondsen door verschillende netwerken bewegen, vaak met als doel het spoor te verhullen.

De geldstromen van scammers

Technische signalen en herkenbare patronen

Bij zijn analyses let Ali Sina op technische signalen die voor niet-ingewijden onschuldig lijken, maar in de praktijk vaak worden misbruikt:

Token approvals en NFT-permissies zoals SetApprovalForAll. Dit zijn toestemmingen die een gebruiker geeft aan een smart contract om assets te mogen verplaatsen. Eén verkeerde approval kan volledige toegang geven.
Signature-based draining, waarbij een gebruiker een digitale handtekening zet zonder te zien dat hij daarmee rechten overdraagt.
Patronen die wijzen op drainer-as-a-service: kant-en-klare scamsoftware die deze processen automatiseert.
Fondsen die kort na marketingpieken of social media-aandacht versnipperd worden en via meerdere wallets verdwijnen.

Wallets worden daarbij niet los bekeken. Adressen worden geclusterd op basis van gedeelde funding sources, herhaald liquidity add/remove-gedrag en identieke contractinteracties. Voor extra context maakt Ali Sina gebruik van address intelligence via Arkham Intelligence en Nansen, platforms die wallets labelen en gedrag in kaart brengen.

Alle bevindingen worden vastgelegd met transaction hashes, timestamps en contract calls. Deze aanpak sluit aan bij professionele onderzoeksmethodes zoals die worden gebruikt door Chainalysis en TRM Labs. Het doel is niet beschuldigen, maar risico’s controleerbaar en reproduceerbaar maken.

Terugkerende patronen in crypto-scams

Hoewel fraudeurs hun tactieken blijven aanpassen, keren bepaalde structuren steeds terug:

Projecten zonder stevige basis
Veel marketing en beloftes, maar weinig technologie of governance.

Promotie zonder openheid
Influencer-gedreven campagnes waarbij insiders vroeg verkopen.

Misleidende toestemming
Wallet-flows en blind signing die toegang geven tot assets zonder duidelijke uitleg.

Complexe omwegen
Fondsen die via bridges, lage-liquidity tokens of mixers worden verplaatst om herkomst te verhullen.

Voor een crypto-exchange is het herkennen van deze patronen geen luxe, maar noodzaak.

Waarom dit onderzoek essentieel is voor een crypto-exchange

Volgens Ali Sina begint vertrouwen bij begrip. Zonder inzicht in hoe scams werken en hoe geldstromen zich verplaatsen, loop je als exchange structureel achter de feiten aan. Zeker nu scams zich steeds vaker multi-chain afspelen, over meerdere L1’s en L2’s tegelijk.

On-chain onderzoek maakt het mogelijk om risico’s eerder te signaleren, betere beslissingen te nemen en gebruikers actief te beschermen. Het is daarmee geen los specialisme, maar een vast onderdeel van verantwoord ondernemen binnen de cryptosector.

Wat ondernemers en investeerders hiervan kunnen leren

De lessen zijn bewust praktisch:

Neem geen beslissingen onder tijdsdruk.
Controleer wat je goedkeurt, vooral bij approvals en signatures.
Spreid risico’s en blijf kritisch, ook bij populaire projecten.
Begrijp wat je doet, of begrijp wie het voor je doet.

Veilig omgaan met crypto vraagt om analyse en discipline, niet om snelheid.

Hulpmiddelen

Wie crypto-scams wil begrijpen en voorkomen, moet leren werken met on-chain data. De blockchain is transparant, maar alleen bruikbaar met de juiste hulpmiddelen:

Chainabuse – voor het melden van scams
Etherscan – voor transacties, approvals en contractinteracties (Ethereum)
Revoke.cash – om oude of risicovolle permissies in te trekken
Chainalysis en TRM Labs – voor professionele onderzoeksmethodes
MetaMask – guidance rond blind signing
OpenZeppelin – uitleg over hoe smart contracts technisch zijn opgebouwd

De kern blijft: volg altijd het bewijs. Met goede self-custody en duidelijke signing-praktijken kunnen gebruikers en organisaties met aanzienlijk meer vertrouwen deelnemen aan het crypto-ecosysteem.

In de praktijk

De kennis uit dit soort onderzoeken blijft bij Sina niet theoretisch. Via Netzach & Co verzorgt hij in Nederland trainingen en trajecten waarin deelnemers leren hoe on-chain onderzoek werkt, hoe patronen worden herkend en hoe bewijs wordt opgebouwd.

Bij verdenkingen van misleiding of fraude wordt Mohaghegh regelmatig gevraagd om mee te analyseren, onder andere door investigative YouTuber Coffeezilla, met wie hij cryptoscams uitdiept.